Zer da maniobra fondoa?

Epe luzerako baliabideek finantzatzen duten aktibo korrontearen zatia da. Maniobra fondo positiboa egoera finantzario egokia adierazten du, negatiboa berriz arriskua.

Zein da likidezia ratioaren formula?

Aktibo korrontea / pasibo korrontea. Egokia 1,5 eta 2 artean dago; 1 baino txikiagoa bada, enpresak ezin ditu epe laburreko zorrak ordaindu.

Enpresaren balantzea eta finantza ratioak: gida laburra

Laburpena

Dokumentu honek enpresaren balantzearen egitura azaltzen du, aktiboaren eta pasiboaren kontu nagusiak zerrendatuz (PGC kodeekin). Gero, finantza-analisiko ratio nagusiak aurkezten ditu: maniobra fondoa, ibilgetasun koefizientea, erabilgarritasuna, diruzaintza, likidezia, bermea, zorpetzea eta finantza autonomia, bakoitzaren formula eta balio egokia adieraziz.

Funtsezko puntuak

Balantzeak aktiboa eta ondare garbia + pasiboa alde batetik eta bestetik jartzen ditu, bi aldeak berdinak izanik.
Aktibo ez-korrontea epe luzerako ondasunak dira (ibilgetu ukiezina, materiala eta higiezinak); aktibo korrontea epe laburrekoak (izakinak, zordunak, finantza-inbertsioak, eskudirua).
Maniobra fondoa = aktibo korrontea - pasibo korrontea; positiboa bada egoera finantzario egokia adierazten du.
Likidezia = aktibo korrontea / pasibo korrontea, egokia 1,5-2 bitartean.
Diruzaintza (froga azidoa) = (zordunak + epe laburreko finantza-inbertsioak + eskudirua) / pasibo korrontea, 1 baino handiagoa izan behar du.
Zorpetzea = (pasibo korrontea + pasibo ez-korrontea) / ondare garbia, egokia 0,5-1,2 bitartean.

Frogatu zeure burua

Enpresaren Balantzea eta Finantza Ratioak

Aktiboa

Aktibo Ez-korrontea

Ibilgetu Ukiezina
- (203) Jabetza industriala (patenteak)
- (204) Merkataritza fondoa
- (206) Aplikazio informatikoak (sarea, internet)
Ibilgetu Materiala
- (210) Lurrak eta natura-ondasunak
- (211) Eraikuntzak
- (212) Instalazio teknikoak
- (213) Makineria
- (214) Tresneria
- (216) Altzariak
- (217) Informazioa prozesatzeko ekipamenduak (ordenagailuak)
- (218) Garraio-elementuak (furgonetak, kamioiak)
- (281) Ibilgetu materialaren amortizazio metatua (-)
Ondasun Higiezinetako Inbertsioak
- (220) Lur eta natura-ondasunetako inbertsioak
- (221) Eraikuntzetako inbertsioak

Aktibo Korrontea

Izakinak
- (300) Salgaiak
- (310) Lehengaiak
- (350) Produktu bukatuak
Zordun Komertzialak eta Kobratzeko Bestelako Kontuak
- (430) Bezeroak (fakturak)
- (431) Bezeroak, kobratzeko merkataritza-efektuak (kanbio-letrak, efektuak)
- (440) Zordunak
- (460) Lansarien aurrerakinak
- (470) Ogasun publikoa (hainbat kontzepturengatik) zordun (Gizarte Segurantzak zor diguna)
Epe Laburreko Finantza-inbertsioak
- (540) Ondare-tresnetan egindako epe laburreko finantza-inbertsioak (akzioak)
- (542) Epe laburreko hartzekoak
- (543) Ibilgetua besterenganatzeagatiko epe laburreko hartzekoak
Eskudirua eta Bestelako Aktibo Likido Baliokideak
- (570) Kutxa, euroak (momentuan daukana)
- (572) Bankuak eta kreditu-erakundeak, ageriko k/k, euroak (kontu korrontean)

AKTIBOA GUZTIRA

Ondare Garbia eta Pasiboa

Ondare Garbia

Fondo Propioak
- (100) Kapital soziala (SA, EA bada)
- (102) Kapitala (ez badakar ezer)
- (112) Legezko erreserba
- (113) Borondatezko erreserbak
- (1141) Estatutu-erreserbak
- (129) Ekitaldiko emaitza

Pasibo Ez-korrontea

Epe Luzerako Zorrak (12 hilabete baino gehiago)
- (160) Kreditu-erakundeekiko epe luzeko zorrak (banku bati zor)
- (161) Epe luzeko ibilgetu-hornitzaileak (altzariak erostea)
- (175) Epe luzera ordaintzeko efektuak

Pasibo Korrontea

Epe Laburreko Zorrak
- (510) Kreditu-erakundeekiko epe laburreko zorrak
- (511) Epe laburreko ibilgetu-hornitzaileak (altzariak erostea)
- (525) Epe laburrera ordaintzeko efektuak
Hartzekodun Komertzialak eta Ordaintzeko Bestelako Kontuak
- (400) Hornitzaileak (fakturak)
- (401) Hornitzaileak, ordaintzeko merkataritza-efektuak (kanbio-letrak, efektuak)
- (410) Zerbitzu-emateagatiko hartzekodunak (alarma bat jarri, argiaren faktura)
- (465) Ordaintzeko dauden lansariak
- (475) Ogasun publikoa (kontzeptu fiskalengatik) hartzekodun (Ogasunari ordaindu behar zaio)
- (476) Gizarte Segurantzako organismoak, hartzekodun (zor).

Finantza Ratioak eta Enpresaren Analisia

Maniobra fondoa

Epe luzerako baliabideek finantzatzen duten aktibo korrontearen zatia da.

Maniobra fondo positiboa: Egoera finantzario egokia adierazten du. Aktibo ez-korrontea guztira eta aktibo korrontearen zati bat ondare garbiarekin eta pasibo ez-korrontearekin finantzatuta daude. Enpresak nahiko likidezia du epe laburreko zorrak ordaintzeko.
Maniobra fondo negatiboa: Egoera finantzario desegokia adierazten du. Enpresak ez du nahiko likideziarik epe laburreko zorrei aurre egiteko, eta ordainketen etendura arriskua dago.

Ibilgetasun koefizientea

Kapital iraunkorren erabilgarritasun-maila ibilgetasun koefizientearen bidez atera dezakegu. Formula: AE / (Ondare Garbia + Pasibo Korrontea).

Erabilgarritasuna

Kapital propioaren likidezia erabilgarritasun-indizea izenekoaren bidez kalkulatzen da. Formula: Eskudirua / Pasibo Korrontea. Egokia: (0,3-0,4).

Diruzaintza

Enpresaren epe laburrerako likidezia aztertzen du, "froga azidoa" izenez ere ezagutzen da. Formula: (Zordun komertzialak + Epe laburreko finantza-inbertsioak + Eskudirua) / Pasibo Korrontea. Egokia: 1 baino handiagoa. 1 baino txikiagoa bada, ordainketa-etendura arriskua dago, eta epe laburreko kobrantza eta ordainketa-obligazioak berdindu behar dira. 1 baino handiagoa bada, gehiegizko likidezia adierazten du.

Likidezia

Enpresak hartzekodunen aurrean epe laburrean duen kaudimena aztertzen du. Formula: Aktibo Korrontea / Pasibo Korrontea. Egokia: (1,5-2). 2 baino handiagoa bada, gehiegi inbertitu daiteke, edo pasibo korrontea handitu. 1 baino txikiagoa bada, enpresa ez da gai izango epe laburreko zorrei aurre egiteko.

Bermea

Kaudimen totala ere deitzen zaio. Formula: Aktibo Korrontea / (Pasibo Ez-korrontea + Pasibo Korrontea). Egokia: (1-2). 1 baino txikiagoa bada, enpresak ondasunak baino zor gehiago du, porrotaren atarian egon daiteke.

Zorpetzea

Enpresaren zor orokorra aztertzen du. Besteren finantzaketa ere deitzen zaio. Formula: (Pasibo Korrontea + Pasibo Ez-korrontea) / Ondare Garbia. Egokia: (0,5-1,2). 0,5 baino txikiagoa bada, enpresa gehiago zorpetu daiteke.

Finantza autonomia

Besteren baliabideekiko enpresak duen menpekotasuna adierazten du. Formula: Ondare Garbia / (Pasibo Ez-korrontea + Pasibo Korrontea). Egokia: (0,8-1,5). Zatidura zenbat eta handiagoa izan, orduan eta handiagoa finantza-autonomia. Zatitzailea zero izango balitz, enpresak erabateko autonomia izango luke.