Ekoizpen eta Finantza Kudeaketako Oinarrizko Formulak

Ekoizpen eta Finantza Kudeaketako Oinarrizko Kontzeptuak

1. Produktibitatea

Produktibitatea (PL):

PL = Ekoizpen Osoa / Orduak

Produktibitate handiagoa edo txikiagoa neurtzeko: (Produktibitate Berria / Produktibitate Zaharra) * 100

2. Heltze Aroa (HA)

Heltze Aroak enpresaren ziklo ekonomikoa neurtzen du, lehengaiak erosten direnetik dirua kobratu arte.

2.1. Ekonomia Heltze Aroa (HAE)

Erostetik dirua jaso arte:

HAE = HAa + HAf + HAv + HAc

• HAa (Lehengaien Batez Besteko Egonaldia): 365 / (Lehengaien Urteko Kontsumoa / Lehengaien Batez Besteko Stocka)
• HAf (Produktu Erdilanduaren Batez Besteko Egonaldia): 365 / (Urteko Ekoizpen Balioa / Produktu Erdilanduaren Batez Besteko Stocka)
• HAv (Amaitutako Produktuaren Batez Besteko Egonaldia): 365 / (Urteko Salmenten Balio Kostua / Amaitutako Produktuaren Batez Besteko Stocka)
• HAc (Bezeroen Kobrantza Epea): 365 / (Urteko Salmenten Balioa / Bezeroen Batez Besteko Saldoa)

2.2. Finantza Heltze Aroa (HAf)

HAf = HAE - HAp

• HAp (Hornitzaileei Ordaintzeko Epea): 365 / (Urteko Lehengai Erosketak / Hornitzaileen Batez Besteko Saldoa)

3. Puntu Hila (Urrats Puntua)

Dirua ez galtzeko ekoitzi beharreko unitate kopurua (Q):

Q = Kostu Finkoak (KF) / (Prezioa - Kostu Aldakor Unitarioa (KAu))

Egiaztapena: P * Q - (KF + KAu * Q) = 0

4. Inbertsioen Ebaluazioa

4.1. Payback (Berreskuratze Epea)

Inbertsioa berreskuratzeko behar den denbora.

Adibidea: Hasierako Inbertsioa: -16.000. Fluxuak: 4.000, 5.000, 8.000, 3.000.

4.000 + 5.000 + 8.000 = 17.000. Berreskurapena 3. urtean gertatzen da.

Kalkulua: 2 urte + (7.000 / 8.000) * 12 hilabete = 2 urte eta 10,5 hilabete.

4.2. Balio Garbi Eguneratua (BGE)

Adibide partziala:

BGE = -16.000 + 4.000 / (1 + r) + 5.000 / (1 + r)² + ...

5. Stock Kudeaketa

• Eskaera Puntua (EP): Segurtasun Stocka (SS) + (Eguneko Kontsumoa * Hornitze Epea)
• Batez Besteko Stocka (BBS): (Eskaera Bolumena / 2) + SS
• Errotazio Indizea (EI): Urteko Kontsumoa / BBS = Urtean Aldiz

6. Balantzearen Egitura eta Maniobra Funtsa

6.1. Balantzearen Eskema

Balantzea bi atal nagusitan banatzen da:

• AKTIBOA:
  • A. Aktibo Ez Korrontea (AEK): Makineria, Eraikina, Lurzorua, Ibilgetu Balia.
  • B. Aktibo Korrontea (AK): Izakinak (Produktu bukatuak, Lehengaiak), Bihurkariak (Bezeroak, Merkataritza Efektuak), Erabilgarria (Kutxa, Bankua).
• ONDARE GARBIA ETA PASIBOA:
  • A. Ondare Garbia (OG): Kapitala, Erreserbak.
  • B. Pasibo Ez Korrontea (PEK): Epe luzeko kreditu erakunde zorrak.
  • C. Pasibo Korrontea (PK): Hornitzaileak (Merkataritza, Ibilgetua), Gizarte Segurantza, Zerbitzu Prestazioak, Ordaindu beharreko epeak.

6.2. Maniobra Funtsa (MF)

MF = AK - PK

Maniobra Funtsa negatiboa denean, enpresak egoera desorekatua aurkezten du ondarearen aldetik. Aktibo ez korrontearen (ibilgetuaren) zati bat epe laburrean finantzatuta dago. Egoera honek ordainketa etendura (suspensión de pagos) egoera batera eraman dezake.

Zuzentzeko neurriak: Epe luzeko finantzazioa lortzea (epe luzeko kreditua) edo enpresaren kapitalizazioa handitzea (bazkideek kapital gehiago jartzea).

7. Finantza Ratio Nagusiak

Ratio hauek enpresaren kaudimena eta likidezia neurtzen dituzte:

• Altxortegi Ratioa (Acid Test): (Erabilgarria + Bihurkariak) / PK
  • Interpretazioa: 1 baino txikiagoa bada, epe laburreko zorrak ordaintzeko arazoak.
• Likidezia Ratioa (Current Ratio): AK / PK
  • Interpretazioa: 1 baino txikiagoa bada, ordainketa etendura arriskua.
• Zorpetze Osoaren Ratioa: (PK + PEK) / OG
  • Interpretazioa: 0,5 eta 1,2 artean egon ohi da. Gehiegizkoa bada, kaudimen arazoak.
• Autonomia Ratioa: OG / (PK + PEK)
  • Interpretazioa: 0,8 eta 1,5 artean egon ohi da. Txikia bada, kaudimen arazoak.
• Berme Ratioa: AKTIBOA / (PEK + PK)
  • Interpretazioa: 1 baino handiagoa izan behar du.
• Ibilgetu Ratioa: AEK / (OG + PEK)
  • Interpretazioa: Aktibo ez korrontea epe luzeko baliabideekin finantzatzeko gaitasuna neurtzen du.