Interesa, Deskontua eta Zorren Baliokidetasun Finantzarioa: Gida Osoa

Interesa

Interesa da denbora jakin batean kapital aldatu bat erabiltzeagatik ordaintzen den kontraprestazio ekonomikoa.

Merkataritza-eragiketetan aplikatutako interesa da ordainketa atzeratzeagatik eta/edo betebehar hori betetzeko atzerapenagatik ordaintzen den kontraprestazio ekonomikoa.

Interesa atzeratzea bi arrazoirengatik sortzen da

• Ordainketaren atzerapena:
  • Alderdien arteko akordioagatik
  • Banku-finantzaketagatik
• Atzerapena (moran egotea): erosleak aldez aurretik adostutako ordainketa osoa edo zati bat garaiz ez ordaintzen duenean, kalte-ordain gisa aplikatzen den errekargua.

Eragiketa bankarietako interesa

Eragiketa bankarietan, interesa denbora jakin batean kapital bat lagatzeagatik ordaintzen den kontraprestazio ekonomikoa da.

Banku-irabazia = eragiketa aktiboak - eragiketa pasiboak

Interes motak

• Interes sinplea: interesak ez dira kapital berriari gehitzen. Ondorioz, epe jarraian interesa beti jatorrizko kapitalaren gainean kalkulatzen da, irabaziak berrinbertitu gabe.
• Interes konposatua: interesak kapital berriari gehitzen zaizkio. Beraz, epe jarraian interesa kapitalaren eta aurreko epeko interesen gainean kalkulatzen da, irabaziak berrinbertituz.

Interes sinplearen kalkulua

• Urteko interesa = hasierako kapitala * interes-tasa
• Interes osoak = urteko interesak * urte kopurua
• Baliokidetasun-interesa = urteko interesa / urtearen zatia

Interes-tasa bera eta denbora-tarte desberdinak dituzten hainbat kapitalen interesa

• Zenbaki komertzialak = kapitala * denbora
• Zatitzaile finkoa = urtearen zatia * interes-tasa %
• Interes osoa = zenbaki komertzialak / zatitzaile finkoa

Deskontua

Deskontua etorkizuneko epemuga duen kapital baten gaur egungo balioa kalkulatzeko eragiketa finantzarioa da.

Deskontua = nominala - efektiboa

Deskontu komertziala

Dokumentuaren nominalaren gainean aplikatzen dena da, eta eragiketarik ohikoena da.

Deskontu komertziala = nominalaren balioa * denbora * deskontu-tasa %

Deskontu arrazionala edo eguneratze sinplea

Interes sinpleko legearen arabera etorkizuneko kapital bat une honetan balioesteko modua da.

Deskontu arrazionala = (balio nominala * denbora * deskontu-tasa) / (1 + (denbora * deskontu-tasa))

Efektu komertzialen negoziazioa

Bi edo gehiago efektu deskontatzen diren eragiketak dira (efektu-multzoa), efektibo bateratua sortuz.

Negoziazio-fakturak: efektu baten deskontua edo negoziazioa jasotzen duen dokumentua.

Zor-ordezkapena

Baliokidetasun finantzarioa

Baliokidetasun finantzarioaren legea erabiltzen da, une desberdinetan dauden kapital desberdinak balio bera ordezkatzen dutela zehazteko.

Kapital baliokideak

Kapital baliokideak dira une desberdinetan dagoen beste kapital baten gaur egungo balio bera duten kapitalak.

Zor-ordezkapena

Hainbat kapitalez osatutako zor bat, une desberdinetan dagoena, kapital baliokide bakar batekin laburbiltzen da.

Baliokidetasun finantzarioa > zehazten du > kapital baliokideak > ahalbidetzen du > zor-ordezkapena

Epemuga mota

Bi epemuga mota daude:

• Komuna
• Erdiko

}